核心原理

基金定投是指在固定时间（如每月1日）以固定金额买入同一只基金。市场上涨时买到的份额少，市场下跌时买到的份额多，长期下来平均成本趋于中间偏低水平。

适合人群

上班族、理财新手、没有时间盯盘的投资者。特别适合震荡行情，不用纠结"什么时候买入"。

实操建议

选择波动较大的指数基金（如沪深300），坚持3年以上，设置自动扣款避免遗忘。在市场明显高估时可暂停定投，但不要轻易止损。

计算公式

单利：本金 × 年利率 × 年数
复利：本金 × (1 + 年利率)^年数

举例对比

10万元本金，年利率8%：
单利20年后 = 10万 + 10万×8%×20 = 26万
复利20年后 = 10万 × (1.08)^20 ≈ 46.6万

72法则速算

用72 ÷ 年化收益率 = 本金翻倍年数。8%收益率 → 72÷8=9年翻一倍。

风险等级对照

低风险：银行存款、国债、货币基金（年化1-3%）
中风险：债券基金、银行理财（年化3-6%）
高风险：股票、偏股基金（年化6-15%+）

如何评估自己的风险承受力

问自己：如果投资亏损20%，你还能安心睡觉吗？如果不能，就降低高风险资产的配置比例。年龄也是一个因素——年轻人可以承受更多波动。

常见误区

"高收益零风险"的产品不存在，警惕任何承诺保本高收益的投资。
不是越冒险越好，关键是和自己的承受力匹配。

为什么要资产配置

不同资产类别走势不同步——股票涨时债券可能跌，反之亦然。合理搭配可以降低整体波动，同时保持一定收益水平。

常见配置方案

保守型：20%股票 + 60%债券 + 20%现金
均衡型：50%股票 + 35%债券 + 15%现金
进取型：70%股票 + 20%债券 + 10%现金

再平衡

每半年检查一次，如果股票涨多了占比超标，就卖出一部分股票买入债券，恢复目标比例。这就是"低买高卖"的纪律。

通胀的隐形杀伤

物价每年悄悄上涨，你的钱能买到的东西越来越少。假设年均通胀3%：
100元10年后购买力 ≈ 74元
100元20年后购买力 ≈ 55元
100元30年后购买力 ≈ 41元

实际收益率

实际收益 = 名义收益 - 通胀率
银行存款年利率1.5%，通胀3%，实际收益 = -1.5%
这意味着存在银行的钱每年"亏损"1.5%的购买力。

如何跑赢通胀

货币基金（2-3%）勉强持平，债券基金（4-6%）小幅跑赢，指数基金（8-12%）明显跑赢。至少要让资产增长快于通胀。

四大基础险种

1. 医疗险：报销住院和手术费用，建议人手一份
2. 重疾险：确诊即赔，弥补收入损失
3. 寿险：身故赔付，家庭经济支柱必备
4. 意外险：低保费高保额，覆盖意外伤害

配置优先级

先大人后小孩，先保障后理财。年保费建议控制在家庭年收入的5-10%。

常见误区

买保险不要追求"返还"，消费型保险性价比更高
不要什么险种都买，先覆盖核心风险
健康告知要如实填写，否则理赔可能被拒

备用金多少合适

公式：月支出 × 3~6个月
例如月支出5000元，备用金应为1.5万-3万元。有房贷或家庭负担的取6个月。

放在哪里

✅ 余额宝/零钱通（随取随用，年化1.5-2%）
✅ 银行T+0理财（工作日可取）
❌ 不要放定期存款（提前取损失利息）
❌ 不要放股票基金（可能亏损且取不出）

什么时候动用

只在真正紧急时使用：失业、大病、意外维修。换了新手机不算紧急！动用后优先补回。

个税基本规则

起征点：5000元/月（60000元/年）
税率：3%-45% 七级超额累进
年终奖：可单独计税或合并计税，选择更优惠的方式

七项专项附加扣除

1. 子女教育：每个子女每月2000元
2. 继续教育：每月400元
3. 大病医疗：年度限额80000元
4. 房贷利息：每月1000元
5. 住房租金：每月800-1500元
6. 赡养老人：每月3000元
7. 3岁以下婴幼儿照护：每月2000元

汇算清缴

每年3月1日-6月30日，通过"个人所得税"APP完成年度汇算。多退少补，别忘了申报！